一位知情人士透露，目前工行2008年之前的存量房貸占比很高，目前還本付息率已達到60%以上，因此房價下跌30%左右，并不會帶來災(zāi)難性的影響。

　　實際上，銀行更為擔心的是2009-2010年這一輪房價上漲過程中發(fā)生的新房貸，這段期間房價漲幅較高，發(fā)生假首付等欺詐手段也較多。

　　對于股份制銀行來說，不同客戶結(jié)構(gòu)和政策導致其結(jié)果亦有所不同。

　　房貸下跌容忍度最高的是，行長洪琦此前公開表示房價下降四成，不會影響到該行資產(chǎn)質(zhì)量。

　　而對于個貸業(yè)務(wù)占比頗高的，一位知情人士透露，招行進行房貸壓力測試時有更為細致的考慮，對房產(chǎn)稅等潛在的政策風險進行了評估。若房產(chǎn)保有稅每年按貸款1%的比例來分攤，同時三套以上房屋占余額30%的比例來測算，影響約0.8個百分點。

　　地方融資平臺貸款關(guān)聯(lián)度

　　風險部一位負責人表示，盡管2008年就已經(jīng)展開房貸壓力測試，但此次房貸壓力測試不同于以往。之前壓力測試更多關(guān)注個人和房地產(chǎn)商的信用風險，此次則更多從系統(tǒng)性風險角度出發(fā)。

　　一位國有大行人士認為，此前的房貸壓力測試存在一定漏洞，沒有考慮到地方融資平臺貸款和以房地產(chǎn)、土地為抵押物的一般貸款。

　　實際上，在2009年地方融資平臺蓬勃興起之時，大量平臺貸款以土地抵押、地方財政擔保形式出現(xiàn)，一旦房價下跌，導致土地價值縮水，地方財政收入下滑，隨之而來就是各類地方融資平臺貸款的還款風險。因房地產(chǎn)下行帶來的融資平臺貸款風險不得不引起監(jiān)管層重視。

　　同時，2009年信貸投放大潮中，土地儲備貸款的非理性增長也頗令市場和監(jiān)管層擔憂。一位銀行業(yè)人士表示，即便進入2010年1季度，一些銀行仍無視低價下行的風險，盲目高估土地價值，抵押率過高，甚至將沒有納入規(guī)劃和獲得用地指標的土地也用于抵押。

　　此次壓力測試時，多家銀行都考慮到了房貸與地方融資平臺貸款之間的關(guān)聯(lián)度。接近工行的人士透露，加上地方融資平臺因素，即便房價下跌35%，也在工行可承受范圍內(nèi)。